Análisis del Mercado
SPX: +2.21%, NDX: +1.64%, WTI:68.18, 10Y:4.29, VIX:15.75 Gold: 2,730
Estados Unidos
– La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales generó un fuerte movimiento alcista en los futuros de acciones de EE. UU. El S&P 500 subió un 2.3%, el Nasdaq 100 avanzó un 1.8%, y los futuros del Dow Jones aumentaron un 2.9%. Las pequeñas empresas, representadas en el índice Russell 2000, subieron un 6.1%. Se espera que las políticas de Trump, como recortes fiscales y tarifas, beneficien a los sectores industriales y de empresas nacionales.
– Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron 15 puntos base, alcanzando un máximo de cuatro meses de 4.42%, impulsados por expectativas de mayor inflación y políticas fiscales expansivas.
– El dólar subió un 1.3%, mientras que el peso mexicano cayó un 3%, su mayor caída en tres meses. El euro también lideró las pérdidas en las principales monedas del G10, cayendo un 1.6% frente al dólar.
Europa
– El Stoxx Europe 600 subió un 1.5%, reflejando un repunte general en las acciones europeas en respuesta al triunfo de Trump, aunque el impacto fue menor en comparación con el mercado estadounidense.
– Los bonos europeos experimentaron movimientos más moderados, con el rendimiento del bono alemán a 10 años cayendo 4 puntos base a 2.38%, y el del Reino Unido bajando 3 puntos base a 4.50%. Esto refleja un contexto de menor presión inflacionaria en la zona euro.
– El euro cayó un 1.6% frente al dólar, mientras que la libra esterlina perdió un 1.1%. Las divisas europeas se vieron afectadas por la fuerza del dólar y las expectativas de políticas comerciales más proteccionistas por parte de EE. UU.
Asia
– Las acciones en Hong Kong y China fueron afectadas negativamente por la expectativa de un aumento en las tensiones comerciales debido a la victoria de Trump. El yuan chino también se debilitó, reflejando preocupaciones sobre un posible aumento en los aranceles y restricciones comerciales.
– El yen japonés cayó un 1.5%, alcanzando los 153.96 por dólar, debido a las expectativas de una política monetaria más restrictiva en EE. UU. y la fortaleza del dólar global.
Commodities
– El precio del crudo WTI cayó un 1.6%, ubicándose en $70.85 por barril, afectado por la incertidumbre sobre las políticas energéticas bajo Trump y las tensiones globales.
– El oro spot disminuyó un 0.6%, a $2,726.25 por onza, ya que el repunte del dólar y el aumento de los rendimientos de los bonos redujeron su atractivo como refugio seguro.
– Criptomonedas: Bitcoin subió un 6.7%, alcanzando un precio récord de $73,769.37, impulsado por el apoyo de Trump a las criptomonedas y la expectativa de una regulación más laxa.
Perspectivas y Comentarios de Analistas:
– Algunos analistas, como Justin Onuekwusi de St. James’s Place, prevén volatilidad en los mercados de bonos, especialmente en los bonos del Tesoro de EE. UU., debido a las expectativas de inflación más alta y el posible ajuste de la política monetaria.
– Mohit Kumar de Jefferies sugiere que los inversores pueden ver más upside en las acciones de EE. UU., ya que la incertidumbre electoral se desvanece y las políticas de Trump favorecen el crecimiento.
– Charlotte Daughtrey de Federated Hermes advierte que las tarifas propuestas por Trump podrían tener un efecto reflacionario, lo que podría retrasar o revertir los recortes de tasas de interés en EE. UU.
Fuente:
Leandro Medina
